Introducción:

Se dice con frecuencia que una crisis tanto en la vida de una persona como de una institución, permite valorar de qué se está hecho. La crisis en el sector de las Micro Finanzas en Nicaragua no es la excepción a esta máxima. Ni el sector ni las instituciones que se desenvuelven en él, son ahora lo que eran a finales del 2008.

La crisis en resumen:

Sin pretender ser exhaustivos en la descripción de las causas y los efectos de la crisis, podríamos describir los factores que incidieron en la crisis del sector, basados en la opinión del señor Alfredo Alanís, Director ejecutivo de ASOMIF.

• Un reflejo de la crisis financiera a nivel mundial.

• Que incide especialmente en las micro finanzas en Nicaragua por un mal manejo histórico de los procedimientos empleados por las instituciones para valorar a los clientes y su verdadera capacidad de endeudamiento.

• Con la consecuencia de que al existir sobre endeudamiento y darse un recorte en la masa de flujo de efectivo en el sector, los clientes sobre endeudados dejan de pagar.

• Mientras que por otro lado, algunos sectores que utilizaban la industria de las micro finanzas como fuente de capital (el caso de la ganadería), se ven afectados por una baja en los precios producto de reducciones en el consumo.

• Con lo que al sumar estos dos últimos aspectos, el flujo de efectivo de las instituciones se vio disminuido por el aumento de morosidad en su cartera de crédito con lo que se afecta la capacidad de repago de las mismas instituciones y su capacidad de manejar niveles de operación por sobre el punto de equilibrio.

• Para agravar la situación, surge el llamado “Movimiento de No Pago” con el que la respuesta tanto a nivel de las instituciones como del gobierno central no fue la más adecuada, generando un ambiente de incertidumbre en los grupos financieros que apoyan el sector por lo que se produce…

• Una salida de los fondos de inversión que reducen la masa de capital de la industria y agrava el faltante de dinero de las instituciones.

El impacto en las instituciones. En este punto es muy importante destacar que en general, el impacto de la crisis del sector afectó sin excepción a todas las instituciones. Las consecuencias sobre las mismas no dependieron de factores como tamaño institucional, sector en que se desenvolvían, capital con el que contaban o ni siquiera, el estar o no Reguladas ante la Super Intendencia de Entidades Financieras del país. Al valorar hoy el impacto vemos que:

1. Varias instituciones, pequeñas o grandes, con muchos o pocos recursos de financiamiento a nivel internacional, reguladas o no reguladas, han desaparecido o están en camino de desaparecer, siendo todos los casos muy conocidos en el sector.

2. Aun las instituciones que han logrado salir adelante de la crisis, han visto afectado negativamente su patrimonio.

3. El tamaño de las instituciones que siguen operando, ha tenido que reducirse para readecuarse a un ambiente con menor flujo de recursos económicos y por ende, con un menor volumen de operaciones.

4. Los procedimientos de análisis de nuevos créditos y selección de clientes, han tenido que ser más exhaustivos y por ende más costosos.

5. Se ha tenido que re-aprender sobre el negocio de las Micro finanzas y

6. Se conoce con mayor precisión por parte de las entidades que han visto el sector como un modelo real de desarrollo, quienes están en esta actividad teniendo el lucro como único objetivo y quiénes realmente están viendo el sector como una de las alternativas para lograr desarrollo en las clases económicamente más vulnerables. Esto ha permitido fortalecer la red de micro finanzas en Nicaragua desde la óptica del desarrollo.

7. El señor Julio Flores ex Presidente de ASOMIF menciona como una de las más importantes consecuencias de la crisis para quienes la sobrevivieron, toda una gama de acciones encaminadas a mejorar el desempeño institucional: Se ejecutó un plan de negocios más realista y que entre otros aspectos contemplaba el apoyar a las personas que no estaban pagando, buscando cómo ayudarles para que pudieran pagar. Se acercaron al cliente e hicieron una apropiada adecuación de la deuda. Se tomaron una serie de medidas a lo interno de las organizaciones, que permitieron que las microfinancieras se hicieran más eficientes, de ese modo redujeron sus costos de operación.

Se puede decir en general que quienes sobrevivieron a la crisis fueron las instituciones que poseían buenas prácticas de gobierno con lo que pudieron tomar decisiones oportunas y certeras que les permitieron, no solo enfrentar la crisis, sino que lograron salir de ella fortalecidas. Un ejemplo de esto lo enuncia la señora

Patricia Padilla vicepresidenta de ASOMIF: “la alta gerencia de mi institución sabía que la crisis venía y se tomaron medidas oportunas que nos permitieron prepararnos “pasando por debajo de la ola” para que no nos arrastrara”